Option trading the hidden reality pdf

Quando começamos a aprender opções, tomamos o que definimos como o caminho normal de aprendizado. Começamos com uma simples pesquisa no Google sobre negociação de opções e começamos a ler. e leia. e leia. Enquanto nós pegamos um monte de grande informação que era apenas em pequenos pedaços e foi muito aleatória. A grande parte sobre a web é que você pode encontrar informações sobre qualquer assunto com o toque de um botão. A parte ruim é que é somente em um determinado segmento nesse assunto e não no quadro geral. Quem vai escrever um post de blog de 500 páginas que engloba todas as opções Uma das melhores maneiras de começar em um novo assunto é com um bom livro. Os livros têm uma oportunidade melhor de dar-lhe a imagem grande em um assunto. Não só você recebe um monte de informações, mas é em um formato que segue um caminho de aprendizagem. Um caminho de aprendizagem é uma viagem guiada através de um sujeito, certificando-se de que você aprende tudo na ordem correta. Um site cheio de blogs e artigos faz com que você saltar de uma seção para a próxima sem um caminho definível. Isso é ótimo se você precisar de algumas informações rápidas, mas horrível se você quiser aprender do início ao fim. Graças a lugares como Amazon é ainda mais fácil de obter esse livro em suas mãos. Com centenas e às vezes milhares dos livros em um único assunto pode ser difícil figurar para fora qual deles é bom. O que nós fizemos é compilado uma lista de nossos cinco livros preferidos da troca da opção do favorito mais um livro do bônus na extremidade. Muitos destes livros que usamos nós mesmos como uma fonte de aprendizagem ou um guia de referência simples. Há um monte de partes móveis com opções de modo a ter uma referência rápida útil é sempre uma necessidade. Opção como um investimento estratégico por Lawrence McMillan Se você só poderia escolher um livro desta lista para comprar este seria o que você precisa para começar. Em mais de 1000 páginas este livro será a sua opção de negociação bíblia. Aqui está a descrição rápida: O mercado de opções listadas e produtos de opção não-equity oferece aos investidores e comerciantes uma riqueza de novas oportunidades estratégicas para gerenciar seus investimentos. Esta quinta edição atualizada e revista das opções mais vendidas como um investimento estratégico dá-lhe as ferramentas mais recentes testadas no mercado para melhorar o potencial de ganhos de seu portfólio, reduzindo o risco de desvantagem não importa como o mercado está realizando. Escrito especialmente para os investidores que têm alguma familiaridade com o mercado de opção, esta referência abrangente também mostra os conceitos e aplicações de várias estratégias de opção - como eles funcionam, em que situações, e por que técnicas para usar opções de índice e futuros para proteger o portfólio E melhoram o retorno e as implicações das leis fiscais para os autores de opções, incluindo ganhos e perdas a longo prazo permitidos. Exemplos detalhados, exposições e listas de verificação mostram o poder de cada estratégia em condições de mercado cuidadosamente descritas. Este livro é dividido em várias categorias importantes: Propriedades básicas de opções de ações: Esta é sua introdução básica a opções que abrangem definições, simbologia, entrada de pedidos e gráficos de lucro e perda. Ele não vai gastar muito tempo em qualquer um desses sujeitos, mas ele dá-lhe um bom ponto de partida. Call and Put Option Estratégias: Lawrence McMillan não perde tempo saltando em estratégias de opção. Cada estratégia tem é seu próprio capítulo e cada um tem seu próprio toque pessoal. Você não vai encontrá-lo falando sobre o mesmo tipo de informação para cada estratégia. Ele adapta a seção e comentários para ajustar a estratégia. Suas descrições são na maior parte imparciais e foco em dizer-lhe a informação a mais importante sobre cada estratégia. Considerações adicionais: Esta seção fala sobre os assuntos menores de negociação de opções, tais como letras do tesouro, arbitragem e aplicações matemáticas. Opções de Índice e Futuros: Esta é uma boa seção sobre como negociar índices e opções futuras e como usá-los para proteger sua carteira. Medição e Volatilidade de Negociação: A volatilidade é uma grande parte da negociação de opções. Acreditamos que é o aspecto mais importante da opção de negociação e uma clara compreensão da volatilidade vai fazer de você um comerciante grande opção. Infelizmente Lawrence McMillan só toca na volatilidade, mas temos outros livros que mergulham mais profundamente nessa parte. Ainda é um bom primer para obter seus pés molhados e completar a compreensão das opções. Opções como um investimento estratégico visa começar você começou na negociação de opções. Ele passa a maior parte de suas páginas focadas em familiarizar você com cada uma das estratégias de opções e responder a perguntas sobre essas. Ele faz um trabalho fantástico nesta parte, mas não consegue realmente entregar os tópicos mais avançados como a volatilidade e os gregos. Opções de Compra como um Investimento Estratégico na Volatilidade Opção Amazon e Preços Por Sheldon Natenberg Depois de ter coberto o básico seu tempo para explorar tópicos mais avançados ea melhor introdução para aqueles é através de Volatilidade Opção e Preços. A descrição rápida: Você aprenderá como comerciantes opção profissional abordagem do mercado, incluindo as estratégias de negociação e técnicas de gestão de risco necessárias para o sucesso. Você ganhará uma compreensão mais completa de como os modelos de preços teóricos funcionam. E, o melhor de tudo, você aprenderá a aplicar os princípios de avaliação de opções para criar estratégias que, dada uma avaliação dos comerciantes de condições de mercado e tendências, têm a maior chance de sucesso. Opção de negociação é tanto uma ciência e uma arte. Este livro mostra como aplicar ambos ao efeito máximo. Sheldon Natenberg começa com o modelo de preços de opções e, em seguida, move-se para a volatilidade e os gregos. Volatilidade é um tema complicado e Natenberg fornece um grande começo como ele quebra-lo em princípios fáceis de entender. Ele também cobre mais em spreads e especificamente em spreads de volatilidade. Um spread de volatilidade é um spread que é delta-neutro, sensível a mudanças no preço do subjacente, sensível a mudanças na volatilidade implícita e sensível à passagem do tempo. Volatilidade da Opção de Compra e Preços na Amazon A Opção Traders Hedge Fund por Mark Sebastian Agora que weve encontrou os livros que precisamos para o básico de opções e os tópicos mais avançados permite detalhar alguns detalhes. O Option Traders Hedge Fund é um ótimo livro para a execução de um portfólio de opções curtas. Não deixe o título assustá-lo afastado este não é voltado para hedge funds. A descrição resumida: Neste livro, um gestor de fundos de cobertura e um treinador de negociação de opções mostram como ganhar opções de venda estáveis ​​e fiáveis, gerindo os seus negócios de opções e executando a sua carteira de opções como um negócio real com retornos consistentes e estáveis. Embalado com exemplos do mundo real, os autores mostram como gerenciar seu próprio fundo de hedge de um homem e fazer lucros consistentes de venda de opções, aplicando a estrutura básica e modelo de negócio fundamental e princípios de uma companhia de seguros. Essa estrutura ajuda você a aplicar sua estratégia de negociação de opções a um modelo de negócios sólido, previsível, com retornos consistentes. Para alguém que tem algum conhecimento de opções de negociação e quer se tornar um ganhador de renda consistente. Mark Sebastian detalha as estratégias usadas para executar uma carteira de opções curtas, como spreads verticais, condors de ferro, borboleta de ferro, spreads de tempo e spreads de razão. Ele detalha como construir um portfólio e executá-lo como uma companhia de seguros (porque vender crédito de opção é como vender seguro). Embalado com sua experiência a partir do pregão, você pode ver como os criadores de mercado lidar com a gestão de riscos, a execução de comércio, e os gregos. Como o tempo, a volatilidade e outros fatores de preço impulsionam lucros Se você está indo ser um comerciante da opção você necessita conhecer seus gregos e não há nenhum livro melhor do que opções negociando Gregos: Como o tempo, a volatilidade e outros fatores de preços geram lucros. Os gregos vão dizer-lhe como o seu preço de opção se move como os movimentos subjacentes (delta), passagem do tempo (theta), movimento de volatilidade (vega) ea mudança nas taxas de juro (rho). Uma descrição rápida: O mercado de opções está sempre mudando, e para acompanhá-lo, você precisa do greeksdelta, gamma, theta, vega e rhowhich são as melhores técnicas para avaliar as opções e executar trades, independentemente das condições do mercado. Na segunda edição do Trading Options Greece, o veterano operador de opções Dan Pasarelli coloca essas ferramentas em perspectiva, oferecendo novas idéias sobre negociação e valorização de opções. Um guia essencial para profissionais e aspirantes a comerciantes, este livro explica os gregos em um estilo simples e acessível. Ele habilmente mostra como eles podem ser usados ​​para facilitar as estratégias de negociação que procuram lucrar com a volatilidade, tempo decaimento, ou mudanças nas taxas de juros. Ao longo do caminho, ele faz uso de novos gráficos e exemplos e discute como a aplicação adequada dos gregos pode levar a preços mais precisos e negociação, bem como alertá-lo para uma série de outras oportunidades. Como Mark Sebastian, Dan Passarelli passou tempo no chão, então sua experiência vem como um criador de mercado. Dan começa com os princípios gregos, mas rapidamente se move para tópicos mais avançados, como spreads, volatilidade e realmente usando os gregos em sua negociação. Comprar Trading Options Gregos na Amazon Trading Opções: The Hidden Reality Por Charles Cottle Seguindo em frente com os nossos tópicos avançados estamos indo para a direita dentro com Opções Trading: The Hidden Reality. Seremos os primeiros a admitir que este livro vai ser o mais difícil de passar. A escrita será mais difícil de seguir para um par de passes através deste livro é necessário. No entanto, nós ainda recomendamos este livro porque ele vai cobrir uma gama mais ampla e mais abrangente de tópicos de opções. Charles lida com opção sintéticos, put-call paridade, hedge híbrido e ajustes. O livro ensina os leitores quando um ajuste se torna necessário e que ajuste para ir com. Ele ajuda a tirar a emoção de negociação e transformá-lo em um processo mais mecânico. Comprar Opções Trading: The Hidden Reality on Amazon Bonus Book: Opções de Aprendizagem eBook (free) O eBook Opções de Aprendizagem é um ótimo livro de referência para se manter à mão. Cada estratégia de opção é apresentada em detalhes completos. Agora você pode rapidamente virar a página e ver o lucro máximo, perda máxima, breakeven, requisitos de margem e gráfico de lucro e perda para cada estratégia de opção. Ele também fala brevemente sobre a história das opções para que você tenha uma idéia do que você está trabalhando e sua origem. O livro também se move para os tópicos mais avançados, como os gregos e volatilidade. Um ponto de referência chave é o Grego Cheat Sheet dispostos para a parte de trás do livro. Esta é uma grande referência para ter porque lista cada estratégia de opção e os gregos associados com ele e como eles afetam a posição. Que livro o ajudou com opções Deixe-nos saber no comments. A Hidden Reality Of Vertical Options Spreads Alguns comentários no meu artigo sobre os pobres mal entendidos VIX estavam discutindo os melhores livros e web sites sobre opções. Um desses comentários. Por biovírus, sugeriu Opções Trading: The Hidden Reality por Charles M. Cottle como sendo um dos melhores, mas que foi escrito de uma forma Gurdjieffesque. Eu confesso que eu não sei exatamente o que Gurdjieffesque significa, mas eu li o livro, e seu certamente esotérico. É muito difícil de passar, mas a maneira como o autor apresenta conceitos de opções pode ser valioso para alguns. Heres uma das realidades escondidas Não é realmente tudo o que escondido, apenas uma outra maneira de ver verticais se espalha. Vou apresentar o conceito em termos de um Netflix (NASDAQ: NFLX) comércio que eu não recomendo, mas estou usando simplesmente como um exemplo. Bullish Na Netflix Talvez Comprar A 90/100 Call Spread Em 01 de novembro, Netflix fechado em 80,09. Vamos dizer que você acha que o estoque vai subir até talvez 100 em meados de dezembro. A partir do fechamento, você poderia ter comprado a chamada dezembro 90 e vendeu a chamada dezembro 100 para um débito líquido de 222. Há 10 pontos entre as batidas, assim que a maioria este out-of-the-money spread da chamada poderia valer É de 1.000 - ou um lucro líquido máximo de 788. Isso é essencialmente um risco 2 para fazer 7 cenário. . Ou vender o 70/60 colocar propagação em vez talvez Im bullish no NFLX, também, mas eu decido vender um equivalente colocar propagação. Eu poderia vender a 70 de dezembro colocar e comprar o 60 de dezembro colocar um crédito líquido de 216. Porque eu estou coletando o crédito, isso é o lucro máximo. Mas há 10 pontos entre as greves, então eu poderia acabar tendo que cough até 1.000 para fechar o spread ou uma perda líquida de 784. Então eu criei um risco 7 para fazer 2 cenário. Isso soa muito ruim, mas vamos dar uma olhada nas características desses dois spreads. Esses gráficos mostram o lucro líquido desses dois spreads em vários momentos até a expiração. Uma coisa a notar é que o spread de chamadas perde dinheiro ao longo do tempo, a menos que o estoque sobe para acima de 95 ou assim. Caso contrário, theta negativo traz o valor do spread para baixo. A propagação put, no entanto, ganha em valor se o estoque fica acima de 70 ou assim. Enquanto o preço permanecer acima desse nível, este spread tem teta positiva. Observe também que este spread poderia ser concebido como fechado como uma perda líquida de talvez cerca de 220, mesmo se o estoque cai perto de expiração. Sem garantias, é claro, mas se você assumir que você poderia agir com rapidez suficiente, esse risco 7 para fazer 2 cenário poderia ser visto como cerca de risco 1 para fazer 1. (Eu vou apontar, no entanto, que certamente tenho que pagar um extra Comissão para fechar a minha propagação de colocar, mas a propagação de chamada poderia simplesmente expirar sem valor.) Onde é que o dinheiro vai Vamos dizer que o estoque não faz absolutamente nada. Altamente improvável no caso do Netflix, mas vamos fazer essa suposição, por enquanto. Heres o que esses dois spreads se pareceria com o tempo se o estoque foi a lugar nenhum. Observe que as perdas de propagação de chamadas para o tempo decaem aproximadamente corresponde ao dinheiro feito a partir do tempo decaído na propagação de put. O autor Charles Cottle dos livros diria que o prêmio de uma propagação essencialmente derrama-se na outra propagação oposta. Agora imagine cada possível expansão vertical na cadeia de opções com teta negativa como tendo uma distribuição vertical equivalente, porém oposta, que tem teta positiva. Esta é uma realidade escondida Não realmente. As opções e seus preços estão lá à vista. Mas a maneira como Cottle apresentou me deu um daqueles momentos em que eu peguei o livro. Divulgação: Eu não tenho posições em quaisquer ações mencionadas, e não há planos para iniciar qualquer posições dentro das próximas 72 horas. Options Trading. The Hidden Reality (Oferta para leitores OP) Para além do meu post (clique aqui) sobre 8220Options Trading. The Hidden Reality8221, enviei uma nota de cortesia a Charles (o autor do livro) mencionando que eu perfilizei seu livro no mywebsite. Ele gostou do blog OptionPundit e ofereceu um desconto de 10, bem como um capítulo livre para todos os leitores OP. Por favor, mencione 8220optionpundit8221 como desconto ou código promocional e você será oferecido 10 de desconto. (Aviso: por favor, note que eu estou recomendando apenas o livro, outras coisas que você pode escolher como quiser). Esta é outra maneira OptionPundit tentar obter benefícios para seus leitores e economizar dólares valiosos. Aqui está o link promocional do RiskDoctor, por isso use este link em vez de Amazon: riskdoctor / books. html No final da página, diz: Agora você pode ter um gostinho do Capítulo 1 e outros Excertos. Sim, é GRÁTIS Clique aqui para fazer o download no formato PDF Aqui está o meu e-mail: De: OptionPundit mailto: optionpunditgmail Enviado: quarta-feira, 14 de fevereiro de 2007 4:14 Para: charlesriskdoctor Assunto: Your Book profile on my blog Name : OptionPundit e-mail: optionpunditgmail Assunto: Seu livro perfilado no meu blog Mensagem: Oi Charles, Risco médico, Isto é para você saber que em minhas listas de leitura tenho perfilado seu livro 8220Option Trading. A realidade escondida8221. Você pode conferir aqui: optionpundit. net/ops-reading-list/options-trading-the-hidden-reality As opiniões são exclusivamente minhas e eu estou introduzindo este livro para meus leitores. Eu não estou procurando nenhuma taxa de afiliação etc. Se houver algo que você pode oferecer ao meu leitor que será grande. Pls deixe-me saber se qualquer questão ou perguntas em OptionPunditgmail Obrigado, OptionPundt