Reposição do Regulamento T O Regulamento do Conselho da Reserva Federal e a Regra 15c3-3 da SEC prevêem a possibilidade de prorrogação de crédito pelos corretores para investidores quando eles não tiverem prontamente pago uma transação de valores mobiliários. Especificamente, a Regulamentação T dá a um investidor um máximo de cinco dias úteis para pagar por títulos comprados em uma conta de caixa ou margem. Se o pagamento devido for superior a 1.000 e não for recebido no final deste período de tempo, o corretor deve liquidar o cargo ou solicitar e receber uma extensão de sua autoridade de exame designada, como a FINRA. A Regra SEC 15c3-3 refere-se a obrigações de clientes quando os títulos são vendidos, exceto as vendas a descoberto. A regra exige que, se um título vendido por muito tempo não tiver sido entregue dentro de 10 dias úteis após a data de liquidação, o corretor deve comprar o cliente ou solicitar e receber uma extensão de sua autoridade de exame designada. As empresas devem arquivar a Regra T e a Regra SEC 15c3-3 extensão de solicitações de tempo através do sistema de Extensão Regulatória (REX) da FINRA (anteriormente conhecida como aplicação Reg T). Consulte a Notificação Regulamentar 10-28 para obter mais informações. Informações Técnicas: Regra T e Regra SEC 15c3-3 Aviso de Envio de Solicitação de Extensão para Empresas de Compensação: As empresas de compensação têm obrigações de acordo com a Regra de Capital Líquido referente à Regra T e saldos e / ou margens em aberto, conforme descrito na Regra 15c3-1 (c) ) (2) (iv) (B). Além disso, se um cliente não cumprir com suas responsabilidades para entregar uma garantia e que a falha resulta em uma empresa de compensação de falha ao entregar, a Regra de Capital Líquido exige encargos sob certas condições. Essas mudanças estão descritas na Regra 15c3-1 (c) (2) (ix) da SEC. Formulário de extensão de regulamento (REX) Faça login no Gateway da empresa para acessar o formulário REX. Orientação para a Formação Aviso Regulamentar 10-28 Novo Sistema de Processamento da Regra T e da SEA Regra 15c3-3 Extensão dos Pedidos de Tempo Data de Vigência: 31 de Agosto de 2010 (Fase I) 8 de Novembro de 2010 (Fase II) Por prazos e prazos. Perguntas freqüentes As empresas de compensação terão acesso ao banco de dados de depósito de registro central (CRD) do FINRA para recuperar os números de CRD de suas empresas correspondentes. Uma empresa de compensação só poderá acessar seus próprios números de CRD através do banco de dados CRD. Se uma empresa de compensação apresentar uma solicitação de prorrogação de tempo em nome de uma empresa correspondente, a empresa de compensação deve obter o número CRD aplicável da empresa correspondente. No campo Quantidade, como devem ser tratadas as frações de ações As frações não podem ser inseridas no campo quantidade. As empresas devem inserir um número inteiro. Quando várias transações são executadas para a mesma conta de cliente na mesma data de negociação, quais informações são necessárias para o montante, quantidade e símbolo de emissão / Campos CUSIP O campo de valor deve ser preenchido com o débito líquido criado nessa data de negociação. Se esse valor total for 1.000 ou menos, não será necessária nenhuma solicitação de extensão. Se for feita uma solicitação de extensão secundária, o montante total em dólar não deve exceder o valor no pedido original. Os campos de símbolo de quantidade e emissão / CUSIP só precisam ser preenchidos com os detalhes de uma das transações, independentemente de estarem envolvidos diferentes valores mobiliários ou emissores. Se a data da deficiência for um ou dois dias úteis antes da data da solicitação de extensão, a data da deficiência deverá ser um dia útil antes da data da solicitação de extensão. Como as datas de liquidação ampliadas para transações no exterior são tratadas Use o código de razão 008 ao submeter extensões arquivadas sob o Regulamento T para transações no exterior com um ciclo de liquidação superior a cinco dias úteis após a data de negociação. As extensões da Regra SEC 15c3-3 devem ser arquivadas 10 dias úteis a partir da data de liquidação, independentemente do ciclo de liquidação do título. Uma conta tem um número de representante registrado atribuído pela empresa (ou seja, um número interno e não um número CRD) compartilhado por mais de uma pessoa. Uma vez que cada representante registado terá o seu próprio número CRD, que CRD número deve ser utilizado A empresa precisa escolher um número de CRD representantes registrados. A empresa deve usar seu melhor julgamento em associar um representante registrado individual com cada conta particular. Quando e como uma empresa poderá receber relatórios para solicitações de extensão enviadas As empresas poderão visualizar todos os seus pedidos de extensão on-line logo após o envio, independentemente de como eles enviam tais extensões. As empresas que usam um processo em lote usando o File Transfer Protocol (FTP) ou Secure File Transfer Protocol (SFTP) receberão seus relatórios via FTP ou SFTP. As empresas que utilizam um provedor de serviços não receberão relatórios diretamente da FINRA através de FTP ou SFTP, eles precisarão acessar seus relatórios por meio de seu provedor de serviços. O FINRA estará emitindo novos IDs de usuário para acesso ao sistema REX O novo acesso de usuário não é necessário para o sistema REX: Todos os IDs de usuário e senhas serão transferidos automaticamente do sistema Reg T para o novo sistema REX Qual é o tempo de corte para Solicitações de extensão a serem enviadas Os pedidos de extensão podem ser enviados até às 12h (meia-noite) Hora do Leste para qualquer data de solicitação. Se uma empresa envia solicitações de extensão via um processo em lote usando FTP, também pode enviar solicitações de extensão diretamente através do aplicativo on-line Sim. As empresas poderão enviar extensões on-line, independentemente de como normalmente envia extensões. Como a minha empresa será cobrada por extensões que são submetidas As empresas serão cobradas em uma base trimestral para todas as extensões se esses pedidos são concedidos ou negados. De acordo com a Secção 8 do Anexo A do Regulamento da FINRA, a taxa de serviço para processamento de pedidos de extensão é actualmente de 4 por pedido. Informações Históricas Aviso Regulamentar 08-53 FINRA Revisa a Data Efetiva para Coleta e Processo de Determinados Números CRD em Conexão com a Regra T e a Regra SEC 15c3-3 Extensões de Solicitações de Tempo Data de Vigência: 1º de abril de 2009 Aviso Regulatório 08-32 FINRA Consolida a Coleção E Processamento da Regra T e da Regra SEC 15c3-3 Extensão de Pedidos de Tempo Data de Entrada em Vigor: 17 de Novembro de 2008 Aviso aos Membros 00-45 NASD Anuncia Alterações à Regra SEC 15c3-3 Pedido de Extensão Códigos de Razão Data de Entrada em Vigor: 10 de Julho de 2000 Teresa Reynolds em (646) 315-8567.November 23, 2017 ECB para emprestar mais ligações para Avert congelamento de mercado O Banco Central Europeu está procurando maneiras de emprestar mais de sua enorme pilha de dívida pública para evitar um congelamento em 5,5 trilhões Euro mercado de financiamento de curto prazo que sustenta o sistema financeiro, disseram fontes do banco central à Reuters. O BCE comprou mais de um trilhão de euros (1,06 trilhões) de títulos do governo da zona do euro em uma tentativa de fortalecer o crescimento econômico ea inflação na zona do euro. Para a maior parte do banco está segurando esses títulos. Ao fazê-lo, ele tirou o ingrediente-chave para acordos de recompra, ou repos, em que as empresas financeiras emprestam uns aos outros contra garantias, tipicamente títulos de dívida de alta classificação, como Germanyrsquos. Repo é usado por fundos de investimento para financiar a negociação e é considerado pelo BCE como uma via fundamental para transmitir seu próprio estímulo monetário para a economia. Um congelamento da atividade de recompra corre o risco de desfazer alguns dos estímulos do ECBrsquos, dificultando os empréstimos entre empresas financeiras e deixando os mercados de títulos vulneráveis a limitações bruscas. Para evitar isso, o BCE quer tornar mais fácil para os bancos emprestar os títulos que comprou para que possam ser usados como garantia para empréstimos de recompra, disseram as fontes. Possíveis mudanças incluem a redução de encargos para as empresas que não conseguem retornar a tempo os títulos que tomaram emprestado, aceitando novos tipos de garantias e estendendo a duração dos empréstimos. Se a liquidez seca, há mais falhas e os bancos são mais cautelosos quando se trata de fazer o mercado, disse uma das fontes. As fontes acrescentaram que a questão será discutida na reunião do ECBrsquos de 8 de dezembro, quando os avaliadores decidirão se continuarão as compras além de março e se assegurarão de que ainda podem encontrar títulos suficientes para comprar. Qualquer decisão sobre empréstimo obrigacionista dependerá do que outras mudanças o BCE faz para seu programa de compra de ativos e pode não ser finalizado em dezembro. O BCE e o Bundesbank não quiseram comentar as possíveis alterações. A Alemanha, o único grande país da zona do euro com uma classificação de crédito de primeira linha, é onde o problema é mais severo. Com o BCE agora possuindo mais de um quarto de todas as obrigações alemãs em circulação, os fundos pagam até 1,5 por cento para pedir emprestado um Bund 10 anos, acima de cerca de 0,40 por cento há um ano, de acordo com dados Icap. Isso está colocando uma pressão sobre os investidores como eles enfrentam demandas cada vez mais freqüentes para colocar dinheiro ou garantia líquida contra suas posições derivadas devido à nova regulamentação. Se um fundo de pensão não puder contrair uma caução no tempo, poderá ter de vender a sua própria obrigação em dinheiro, renunciando a um potencial retorno no futuro para cumprir uma obrigação de curto prazo, disse Godfried DeVidts, da International Capital Market Association. Mas basicamente, os fundos de pensão estão ficando cada vez mais pobres e os pensionistas também. Mas qualquer decisão deveria então ser implementada pelos bancos centrais nacionais, que possuem a maior parte da dívida comprada pelo BCE e assumem o risco de seus próprios sistemas de empréstimo obrigacionista . Isso significa que as propostas mais radicais podem entrar em resistência, disseram as fontes. Tanto o Bundesbank como o BCE já tomaram algumas medidas no sentido de tornar mais fácil a obtenção de empréstimos. No final de setembro, o Bundesbank começou a emprestar a dívida do governo alemão diretamente aos negociantes, e não apenas por meio de seu agente. Mas, por enquanto, esses empréstimos só são prorrogados em troca de outra dívida alemã, limitada a uma semana e sujeita a uma série de constrangimentos. Na semana passada, o BCE disse que daria aos mutuários mais flexibilidade para decidir quando liquidar seus empréstimos, em uma tentativa de limitar o número de falhas. Ldquo (A mudança) pode ajudar a evitar a liquidação falha no mercado, como contrapartes podem tomar emprestado para cobrir posições curtas que só conhecem sobre a data de valor, rdquo um porta-voz do BCE disse. Encontrou um erro Selecione e pressione CtrlEnter. Forex trading pode envolver o risco de perda para além do seu depósito inicial. Não é adequado para todos os investidores e você deve certificar-se de que você entende os riscos envolvidos, buscando aconselhamento independente, se necessário. Aviso de risco. Política de Privacidade. Acordo de Registo. Regulamento T FAQ Federal Reserve Regulamento T, comumente chamado Reg T, governa como as negociações são pagas. Reg T violações podem ter consequências graves, por isso é importante compreender as regras antes de você comércio. O que faz Reg T mandato para as contas de dinheiro Reg T afirma que os fundos de investimentos que você liquidar, ou vender, não estará disponível para colocar em direção a outra compra até a primeira transação resolve. Pense nisso como receber um cheque de 50 de um amigo ou membro da família. Até que você leve o cheque para o banco e as mãos de caixa de banco você o dinheiro 50, você não pode ir para a loja e gastá-lo. Investimentos funcionam da mesma maneira. Quando você faz uma compra ou venda, pode demorar alguns dias para a transação de liquidar. Para descobrir quanto tempo levará para que uma transação seja liquidada, acesse Liquidação de Liquidação. Os fundos não liquidados não podem ser usados para comprar títulos, a menos que você mantenha a nova compra até que a venda anterior tenha sido compensada. Exemplo Free Riding usando fundos unsettled Violating Reg T é às vezes chamado de andar livre porque você está negociando com o dinheiro que não é seu. Vejamos um exemplo de eqüidade: você abre uma nova conta e deposita 5.000 em dinheiro. Todos os fundos em sua conta são liquidados e você não tem quaisquer títulos, de modo que o saldo total da sua conta é de 5.000. Dia 1, segunda-feira Depois de depositar os 5.000 mencionados acima, você compra ações da Companhia A, com um custo total de 5.000. Seu saldo total da conta é agora 0. Dia 2, terça-feira Você vende suas ações da Companhia A para um total de 5.250. Transações de ações têm uma data de liquidação de T3, ou seja, a data de negociação mais três dias de mercado. Esta transação será liquidada no Dia 5 (Dia 2 3), ou sexta-feira. A sua conta agora tem 0 em fundos liquidados, 5.250 em fundos não liquidados e um saldo total em dinheiro da conta de 5.250. Dia 3, Quarta-feira Você compra ações da Companhia B para um total de 5.150. A sua conta tem 0 em fundos liquidados, 100 em fundos não liquidados e um saldo total em dinheiro da conta de 100. Apesar de ter comprado a Empresa B com fundos não liquidados, esta ainda não é uma violação do Reg T porque não vendeu a Empresa B antes da liquidação Da sua venda da Companhia A. Dia 4, Quinta-feira Você vende suas ações da Companhia B para um total de 4.900. Esta é a equitação livre, uma violação de Reg T. Os rendimentos da venda da companhia A em terça-feira não se estabelecerão até sexta-feira. As compras feitas com esses fundos devem ser mantidas até que a transação de financiamento, sua venda da Companhia A, tenha sido liquidada. As mesmas regras são verdadeiras para todos os tipos de investimentos Não. O produto da venda de títulos, fundos de investimento unitário (UITs), fundos mútuos e CDs não pode ser usado para fazer compras até que as vendas sejam liquidadas. Além disso, os fundos não liquidados da venda de ações não podem ser usados para comprar opções, produtos de renda fixa ou fundos mútuos. O produto da opção não liquidada só pode ser usado para comprar novas opções. O que acontece se eu violar Reg T Cada vez que você violar Reg T, uma restrição de 90 dias será colocado em sua conta. Se uma restrição de negociação for colocada em sua conta, você só poderá efetuar compras com fundos liquidados. Além disso, sua equipe local da Scottrade vai chegar até você para ter certeza de que você entende exatamente o que aconteceu e como preveni-lo no futuro. Se eu tiver uma violação Reg T no meu registro, será lá permanentemente Sim. O registro de sua violação permanecerá em sua conta, mas você poderá receber um aviso à discrição da Scottrades. E se eu já possuir ações do estoque e eu comprar e vender ações adicionais Se você já possui ações liquidadas de um determinado estoque e você comprar ações adicionais com fundos não liquidados, você pode vender até o montante de ações liquidadas sem incorrer em um free riding violação. Você ainda pode ver um aviso em sua conta, no entanto, porque as ações novas e antigas são indistinguíveis. As informações e conteúdos fornecidos no Scottrade Knowledge Center são apenas para fins informativos e / ou educacionais. As informações apresentadas ou discutidas não são, e não devem ser consideradas, uma recomendação, oferta ou solicitação de uma oferta da Scottrade ou de suas afiliadas para comprar, vender ou deter qualquer garantia ou outro produto financeiro ou um endosso ou afirmação de Estratégia de investimento específica. Você é totalmente responsável pelas suas decisões de investimento. Sua escolha de se engajar em um determinado investimento ou estratégia de investimento deve basear-se unicamente em sua própria pesquisa e avaliação dos riscos envolvidos, sua situação financeira e seus objetivos de investimento. A Scottrade, Inc. e suas afiliadas não estão oferecendo ou fornecendo, e não oferecerão ou fornecerão, qualquer conselho, opinião ou recomendação da adequação, valor ou rentabilidade de qualquer investimento ou estratégia de investimento em particular. A Scottrade recebeu a maior pontuação numérica no estudo de satisfação de investidores autodirecionados, com base em 4.242 respostas, medindo 13 empresas e as experiências e percepções de investidores que usam empresas de investimento auto-dirigidas, pesquisadas em janeiro de 2017. Suas experiências podem variar. Visite jdpower. O login e acesso autorizado à conta indicam que o cliente concorda com o Contrato de Conta de Corretagem. Tal consentimento é eficaz em todos os momentos ao usar este site. O acesso não autorizado é proibido. Scottrade, Inc. e Scottrade Bank são empresas separadas, mas afiliadas e são subsidiárias integrais da Scottrade Financial Services, Inc. Produtos e serviços de corretagem oferecidos pela Scottrade, Inc. - Membro FINRA e SIPC. Depósito de produtos e serviços oferecidos pelo Scottrade Bank, Membro FDIC. 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O desempenho desses fundos provavelmente será significativamente diferente do seu índice de referência em períodos superiores a um dia, eo seu desempenho ao longo do tempo pode, de facto, virar-se ao contrário do seu índice de referência. Os investidores devem monitorar essas participações, consistentes com suas estratégias, com tanta frequência quanto diariamente. Os investidores devem considerar os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas de um fundo mútuo antes de investir. Um prospecto contém esta e outras informações sobre o fundo e pode ser obtido on-line ou contactando a Scottrade. O prospecto deve ser lido atentamente antes de investir. Os fundos de nenhuma taxa de transação (NTF) estão sujeitos aos termos e condições do programa de fundos do NTF. A Scottrade é compensada pelos fundos que participam do programa NTF através de taxas de manutenção de registros, acionistas ou SEC 12b-1. 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